2017年底，为加强交易行为管理和防范结算风险，证监会启动新设公募基金管理人证券交易模式转换试点。2019年1月，试点工作转入常规。公开资料显示，2022年，采用券商交易模式的权益类基金发行规模达到955亿元，占权益类基金总发行规模的比例同比增长12个百分点;采用券商交易模式的权益类基金中，转换试点前设立的公募基金管理人的产品占比达79%，较2021年同期增加9个百分点，公募基金管理人对券商交易模式认可度持续提高。有专家认为，优化证券交易模式有利于提升券商交易模式的服务能力，有利于中小公募基金管理人降本增效，也有利于银行、保险等中长期资金入市。
优化证券交易模式有利于中小公募基金管理人降本增效。当前各项费率改革举措稳步实施。截至8月底，绝大多数公募基金产品的管理费率、托管费率已下调至1.2%、0.2%以下，涉及136家基金管理人、3311只产品，首批费率改革举措已完成。市场预期，随着相关举措的落地实施，中小公募基金管理人的运营压力有所加大。根据机构人士分析，“券结模式”下，交易指令由基金公司首先传至券商系统，而后券商对产品的交易行为实时验资验券，并且承担起对公募基金异常交易行为的监控职责，而后交易指令才从券商端到达交易所，券商天然在交易结算的风控上具备优势，“专业的人做专业的事”。
中邮创业基金研究部副总经理江刘玮提到，为了应对费率下降带来的挑战，基金公司将加强产品创新和投资能力，提供更具竞争力的投资方案和解决方案。降低费率将鼓励基金公司推出低成本产品，并提供更多增值服务以吸引投资者。
优化证券交易模式也有利于银行、保险等中长期资金入市。获悉到，保险公司及保险资产管理公司、年金基金投资管理机构、商业银行等金融机构及其管理的各类产品，将参照适用本次证券交易模式优化方案。
